2025年9月19日，《保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展背景下的中國家庭風(fēng)險保障體系白皮書》（以下簡稱"白皮書"）在京正式發(fā)布，為新時期中國家庭科學(xué)配置保險提供指南。據(jù)介紹，本次白皮書由長城人壽保險股份有限公司聯(lián)合北京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院風(fēng)險管理與保險學(xué)系、益普索（中國）有限公司共同開展研究，中國保險學(xué)會和北京大學(xué)心理與認(rèn)知科學(xué)學(xué)院有關(guān)專家全程給予學(xué)術(shù)指導(dǎo)。發(fā)布會上，來自北京大學(xué)的研究組專家，與中國保險學(xué)會、中國保險行業(yè)協(xié)會、中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會等多家行業(yè)機構(gòu)的專家及企業(yè)代表近400人共同參會。

在宏觀環(huán)境與利率變動等新形勢下，受傳統(tǒng)觀念與社會快速變化的雙重影響，許多家庭難以清晰識別、表述自身日益增長且不斷分化的保障需求。隨著行業(yè)轉(zhuǎn)型深入，保險保障愈發(fā)被視為以家庭風(fēng)險的核心管理工具。本次發(fā)布的白皮書緊扣當(dāng)前民眾需求的變化與趨勢，通過對宏觀經(jīng)濟社會環(huán)境和民眾認(rèn)知的深入剖析，精準(zhǔn)定位現(xiàn)階段家庭保障需求，致力于為消費者厘清保障目標(biāo)，為保險業(yè)轉(zhuǎn)型提供思路，為保險市場供需匹配提供助力，讓白皮書成為一本真正“好用”的家庭風(fēng)險保障指南。

長城人壽董事長白力在會上表示，時值公司成立20周年之際，謹(jǐn)以此白皮書致敬每一個為美好生活而努力的中國家庭。本次白皮書研究貫通宏觀、中觀、微觀視角，橫跨供需兩端視野，層次清晰地分析了當(dāng)前中國家庭風(fēng)險的形成、變化及應(yīng)對之道，對全方位提升家庭風(fēng)險認(rèn)知和管理水平有重大意義。

家庭風(fēng)險認(rèn)知演變：財富風(fēng)險感知顯著提升

在白皮書項目研究中，北京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院國際經(jīng)濟與貿(mào)易系主任陳儀教授通過對宏觀經(jīng)濟的全面分析，認(rèn)為中國家庭正面臨收入增長放緩、就業(yè)及債務(wù)風(fēng)險增加、貨幣資產(chǎn)貶值、投資收益降低等多重挑戰(zhàn)。

在此基礎(chǔ)上，北京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院風(fēng)險管理與保險學(xué)系副主任陳凱教授通過對家庭風(fēng)險的深入研究，系統(tǒng)地總結(jié)了宏觀環(huán)境變化對家庭風(fēng)險帶來的六大影響，具體包括：宏觀經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整加劇家庭收入與負(fù)債風(fēng)險；通貨膨脹結(jié)構(gòu)調(diào)整與消費分化增加購買力風(fēng)險；低利率環(huán)境重塑家庭資產(chǎn)配置與財富風(fēng)險結(jié)構(gòu)；匯率波動對居民家庭的消費習(xí)慣與投資策略產(chǎn)生影響；人口老齡化使社保收支承壓，家庭養(yǎng)老、醫(yī)療風(fēng)險不可忽視；家庭資產(chǎn)配置呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型趨勢。

白皮書調(diào)研結(jié)果也佐證了以上觀點。項目組通過對近萬個有效家庭樣本數(shù)據(jù)進行分析，并與《中國家庭風(fēng)險保障體系白皮書》（2023）調(diào)研數(shù)據(jù)進行對比，研究組發(fā)現(xiàn)了一個重要趨勢：2025年中國家庭風(fēng)險認(rèn)知呈現(xiàn)“傳統(tǒng)生存型風(fēng)險焦慮下降，財富風(fēng)險感知明顯提升”的特征。

據(jù)益普索（中國）董事李海嵐現(xiàn)場介紹，本次調(diào)研數(shù)據(jù)與2023年相比，雖然疾病、養(yǎng)老、意外傷殘與死亡風(fēng)險仍然是家庭關(guān)注的前三大風(fēng)險，但關(guān)注程度有所下降。財富安全及管理風(fēng)險意識則顯著增強，尤其對失業(yè)風(fēng)險的認(rèn)知顯著上升，反映了就業(yè)市場的焦慮；財富貶值風(fēng)險意識也快速提升，反映家庭對投資風(fēng)險的擔(dān)憂進一步攀升。而個人債務(wù)、婚變、稅務(wù)等與社會關(guān)系、政策環(huán)境相關(guān)的風(fēng)險，雖未形成普遍性認(rèn)知，但對相關(guān)風(fēng)險的關(guān)注正在悄然提升，反映家庭風(fēng)險管理的精細(xì)化程度有所提升。

調(diào)研結(jié)果也揭示，對家庭風(fēng)險意識的認(rèn)知與判斷取決于多重因素的共同作用。從宏觀層面來看，對中國經(jīng)濟發(fā)展的信心是最重要的影響因素；中觀層面，主要表現(xiàn)為對區(qū)域及行業(yè)的發(fā)展前景擔(dān)心；微觀層面，家庭收入來源的穩(wěn)定性直接影響人們的安全感。

為應(yīng)對家庭風(fēng)險的新變化，消費者及時對家庭資產(chǎn)配置進行調(diào)整。銀行儲蓄依然是家庭資產(chǎn)配置的堅實底座，無論活期儲蓄還是定期儲蓄，配置比例均接近或超過90%；商業(yè)保險(71.2%)與銀行理財、國債(71%)等保障型資產(chǎn)是腰部力量，形成“保障+穩(wěn)健收益”的雙軌布局。中高風(fēng)險資產(chǎn)如股票等金融資產(chǎn)(58.7%)和投資性房產(chǎn)(36.4%)占比適中，信托與海外投資配置占比低。

從消費者對家庭風(fēng)險的認(rèn)知變化和應(yīng)對策略調(diào)整來看，宏觀環(huán)境帶來的影響清晰可見?！吨袊彝ワL(fēng)險保障體系白皮書》（2023）提出：家庭生命周期和財富水平是家庭風(fēng)險的一級因子；死亡、健康、意外、養(yǎng)老、財富保值增值、財富安全等風(fēng)險是家庭風(fēng)險的二級因子。而此次白皮書研究進一步發(fā)現(xiàn)，外部環(huán)境變遷對家庭風(fēng)險的兩級因子均產(chǎn)生直接影響，家庭對風(fēng)險的管理將始終處于動態(tài)調(diào)整中。

客戶風(fēng)險管理偏好演變：從單一產(chǎn)品功能到全方位服務(wù)

在風(fēng)險解決方案的構(gòu)建中，商業(yè)保險憑借風(fēng)險轉(zhuǎn)移、財務(wù)杠桿、強制儲蓄、財產(chǎn)定向分配等功能日益被消費者青睞。在選擇保障方案時，雖然產(chǎn)品是核心載體，但與之配套的服務(wù)體系同樣是撬動客戶信任的關(guān)鍵支點。當(dāng)消費者在選擇風(fēng)險保障方案時，其決策維度早已超越單一產(chǎn)品功能，轉(zhuǎn)而聚焦“產(chǎn)品+服務(wù)”的全鏈條體驗。因此，無論是解決消費者核心的風(fēng)險保障痛點，還是滿足多樣化的服務(wù)需求都是重要環(huán)節(jié)。

白皮書調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)代家庭的擔(dān)憂主要集中在五個核心領(lǐng)域：醫(yī)療健康、養(yǎng)老規(guī)劃、子女教育、財富安全、財富傳承。75.8%的受訪家庭最擔(dān)憂家庭成員的健康問題，68.2%的家庭為養(yǎng)老規(guī)劃感到焦慮，60%的家庭擔(dān)憂子女教育問題，約41.1%和36.6%的家庭關(guān)注財富安全保障與傳承問題。這些擔(dān)憂折射出當(dāng)代家庭對確定性、安全感和可持續(xù)性的強烈訴求。

上述擔(dān)憂折射出當(dāng)代家庭對確定性、安全感和可持續(xù)性的強烈訴求。在風(fēng)險保障方案的偏好上，家庭的需求已經(jīng)超越了傳統(tǒng)的保險經(jīng)濟補償功能，轉(zhuǎn)向“產(chǎn)品+服務(wù)”的綜合解決方案，同時在對風(fēng)險問題的解決方式上，體現(xiàn)出對專業(yè)服務(wù)、智能決策及個性化工具的多元需求。

調(diào)研顯示，95.2%的消費者關(guān)注健康相關(guān)增值服務(wù)，其中41.0%的消費者首選健康體檢服務(wù)。此外，特需門診預(yù)約、海外就醫(yī)協(xié)調(diào)等特色服務(wù)也越來越受到家庭歡迎。

在養(yǎng)老服務(wù)方面，家庭期待全方位的養(yǎng)老解決方案。不僅包括養(yǎng)老保險產(chǎn)品，還希望獲得養(yǎng)老社區(qū)規(guī)劃、居家養(yǎng)老支持等服務(wù)。特別是隨著人口老齡化加劇，如何讓年邁的父母安享晚年，如何規(guī)劃自己的退休生活，這些都成為了現(xiàn)代家庭非常關(guān)注的話題。

對于高凈值家庭而言，財富安全和傳承成為關(guān)注重心。研究表明，高凈值家庭對法稅咨詢、財富傳承規(guī)劃等專業(yè)服務(wù)有著強烈需求。近年來保險金信托方案的走熱，反映了“保單+信托”架構(gòu)在高凈值家庭中日漸普及且需求日益旺盛。

以上調(diào)研結(jié)果也揭示，消費者需求已從標(biāo)準(zhǔn)化向個性化迭代，客戶對保險公司的期待已超越保單本身，延伸至健康、養(yǎng)老、財富等生活場景，保險服務(wù)供給唯有圍繞不同客群構(gòu)建覆蓋客戶家庭全生命周期的分層體系，才能形成差異化競爭力。

引導(dǎo)中國家庭科學(xué)配置保障方案：從理論到實踐的全面覆蓋

1. 全面構(gòu)建家庭風(fēng)險保障體系理論

通過對家庭風(fēng)險的內(nèi)涵與外延進行分析，白皮書創(chuàng)新性地引入了“家庭生命周期”和“財富水平”（家庭風(fēng)險一級因子）作為評估基礎(chǔ)。家庭生命周期可劃分為五個階段——單身期、初創(chuàng)期、發(fā)展期、成熟期和夕陽期，同時根據(jù)財富水平將家庭分為一般家庭、中產(chǎn)家庭、富裕家庭和高凈值家庭四個類別。動態(tài)生命周期下不同財富水平家庭，其風(fēng)險特征與保障重點各不相同。同時白皮書詳細(xì)定義了家庭面臨的六類主要風(fēng)險（家庭風(fēng)險二級因子）：疾病、意外、死亡、養(yǎng)老、財富保值增值以及財富安全風(fēng)險。通過對這些風(fēng)險的量化評估，家庭可以更清晰地了解自身的風(fēng)險暴露程度，并據(jù)此制定相應(yīng)的保障策略。此外，白皮書通過宏觀經(jīng)濟分析和市場調(diào)研，充分論證了宏觀環(huán)境變化對家庭風(fēng)險的深刻影響，家庭的風(fēng)險意識和應(yīng)對策略，會呈現(xiàn)因勢而變的特征。

全面構(gòu)建健全的家庭風(fēng)險保障體系，要充分考慮家庭外在宏觀環(huán)境和內(nèi)在生命周期、財富水平的變化，基于動態(tài)生命周期下不同財富水平家庭的責(zé)任、風(fēng)險與需求，充分運用保險的保障屬性、保值屬性和法律屬性，解決家庭各類風(fēng)險。

2. 利用智能決策工具輔助家庭風(fēng)險評估

面對不同家庭對風(fēng)險管理的復(fù)雜需求，白皮書給出了兼具創(chuàng)新和專業(yè)的解決方案——通過“家庭風(fēng)險防御指數(shù)模型”，為家庭風(fēng)險管理提供科學(xué)基準(zhǔn)，進而提升家庭全生命周期財務(wù)安全感與決策效率。

據(jù)陳凱教授介紹，家庭風(fēng)險防御指數(shù)模型，以家庭總效用最大化為目標(biāo)，結(jié)合跨生命周期預(yù)算約束，幫助家庭在消費、儲蓄與保險支出間找到最優(yōu)平衡，避免因盲目投保導(dǎo)致的資源浪費或保障不足。隨機動態(tài)模擬通過千次迭代生成的多元風(fēng)險情景與經(jīng)濟變量組合，讓家庭提前預(yù)判收入波動、投資收益變化等不確定性影響，進而依據(jù)模型輸出的最優(yōu)保費配置比例，動態(tài)調(diào)整保險策略，實現(xiàn)從被動應(yīng)對風(fēng)險到主動規(guī)劃保障的轉(zhuǎn)變。

模型測算顯示，不同生命周期階段的家庭，各類保險配置的最優(yōu)比例各不相同，這種細(xì)分的模擬結(jié)果，可為每個家庭提供投保參照。

通過模擬結(jié)果分析，發(fā)現(xiàn)家庭經(jīng)濟情況、資產(chǎn)配置、家庭結(jié)構(gòu)和外部環(huán)境因素對家庭風(fēng)險均產(chǎn)生顯著影響。各收入階層的壽險配置差異不大，但健康險呈現(xiàn)收入遞減效應(yīng)——收入越低，健康險配置越高，反映其對保險轉(zhuǎn)移醫(yī)療風(fēng)險的依賴性；在養(yǎng)老險配置上，家庭非保險金融資產(chǎn)的提升會使得養(yǎng)老險配置比例有所下降，但擠出效應(yīng)有限，無法完全通過非保險金融資產(chǎn)代替養(yǎng)老險的配置；二孩家庭在子女幼年時疾病險和壽險配置明顯高于單孩家庭；壽命延長降低身故風(fēng)險，同時推動養(yǎng)老險配置上升，而醫(yī)療進步的影響相對中性，雖然疾病發(fā)生率下降，但醫(yī)療費用上升導(dǎo)致健康險配置更趨分散。

3.家庭科學(xué)配置保險的實踐建議

除了為不同家庭提供保障建議外，在具體保障和財務(wù)規(guī)劃的詳細(xì)責(zé)任、保費、保額等方面，白皮書也給出了具體指導(dǎo)方案。

首先，建立“收入-資產(chǎn)-負(fù)債”分析框架。低收入家庭優(yōu)先配置高杠桿產(chǎn)品（如百萬醫(yī)療險、定期壽險）；中等收入家庭應(yīng)補充重疾險和養(yǎng)老年金；高收入家庭可拓寬至高端醫(yī)療、終身壽險，并預(yù)留3-6個月應(yīng)急金。

其次，需結(jié)合家庭生命周期風(fēng)險與責(zé)任變化適配保險產(chǎn)品。單身/初創(chuàng)期重點配置定期壽險和醫(yī)療險；發(fā)展/成熟期需提前規(guī)劃養(yǎng)老；夕陽期應(yīng)補充防癌險和護理險。同時，建立年度風(fēng)險檢視機制，并在重大生活事件發(fā)生后及時調(diào)整保障，持續(xù)優(yōu)化家庭防護。

最后，用三步法實現(xiàn)精準(zhǔn)投保。一是準(zhǔn)確定位風(fēng)險，基于白皮書提出“20類典型家庭保險配置模型”找到家庭在當(dāng)前周期和財富水平中所面臨的風(fēng)險種類及優(yōu)先解決順序；二是利用家庭風(fēng)險防御指數(shù)模型，確定當(dāng)下家庭保費支出最優(yōu)占比；三是掌握家庭各類風(fēng)險保障缺口測算邏輯，精準(zhǔn)測算不同風(fēng)險保障額度。

保險業(yè)處在重要戰(zhàn)略機遇期，長城人壽以“心安為家”譜寫高質(zhì)量發(fā)展新篇

家庭作為社會的基本單元，其抵御風(fēng)險的能力，不僅關(guān)乎民生福祉，更關(guān)乎社會穩(wěn)定。作為一家國有控股壽險公司，長城人壽敏銳地洞察到新時期中國家庭的需求變化，在公司“四五戰(zhàn)略”發(fā)展期間開啟從服務(wù)個人向服務(wù)家庭的轉(zhuǎn)變，致力于成為“中國家庭風(fēng)險保障服務(wù)商”，更致力于讓每個家庭實現(xiàn)“心安為家”的夙愿。

長城人壽總經(jīng)理王玉改在發(fā)布會現(xiàn)場表示，長城人壽在為每個家庭提供風(fēng)險保障服務(wù)方案過程中，力求做到讓消費者“保心安“”享心安“”投心安”。

在“保心安”層面，該公司通過每兩年發(fā)布一次《中國家庭風(fēng)險保障體系白皮書》研究成果，持續(xù)追蹤時代變局下家庭對風(fēng)險的認(rèn)知和應(yīng)對變化，并根據(jù)理論成果指導(dǎo)實踐應(yīng)用。一方面，推動銷售模式轉(zhuǎn)型，以客戶家庭風(fēng)險管理需求為導(dǎo)向進行銷售，把適合的產(chǎn)品、適量的保障方案賣給適合的家庭，以行動踐行“買對>買好”的理念。另一方面，推出“長城AI家?！薄凹彝ワL(fēng)險防御指數(shù)模型”“知客系統(tǒng)”等多項智能工具，協(xié)助客戶準(zhǔn)確識別風(fēng)險、科學(xué)配置保險。

在"享心安"層面，公司打造“AI家”服務(wù)體系，推出“五曦”生態(tài)服務(wù)，整合健康管理、養(yǎng)老規(guī)劃、生活服務(wù)等優(yōu)質(zhì)資源，實現(xiàn)百項服務(wù)權(quán)益家庭共享。針對非標(biāo)體客戶提供專屬承保方案，讓保障更具包容性。通過官微平臺實現(xiàn)保單借款、資金領(lǐng)取等業(yè)務(wù)實時到賬，極大提升資金使用效率。打造“三好”理賠服務(wù)體系，實現(xiàn)重疾一日賠、賠款秒到賬，以極致效率兌現(xiàn)服務(wù)承諾。

在“投心安”層面，作為一家國資控股的全國性人壽保險公司，長城人壽自成立以來，始終堅持以資產(chǎn)負(fù)債管理為核心，秉承“長線長謀，長錢長投，長線長留”投資理念，持續(xù)打造長期穩(wěn)健配置組合。在推進保險資金運用落實高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)過程中，時刻牢記長周期負(fù)債型資金約束，踐行負(fù)責(zé)任投資；堅持推進資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)動管理，筑牢風(fēng)險管理防線；統(tǒng)籌戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)配置有效協(xié)同，實現(xiàn)安全穩(wěn)健投資。

長城人壽期望借助先進的理論、全面的規(guī)劃、用心的實踐、全面的保障，為每個家庭筑起一道堅固的風(fēng)險防線，助力家庭在時代前行中真正找到心安的力量！返回搜狐，查看更多