基金全稱前海開源醫(yī)療健康靈活配置混合型證券投資基金基金簡稱前海開源醫(yī)療健康A基金代碼005453（前端）基金類型混合型-靈活發(fā)行日期2017年12月11日成立日期/規(guī)模2018年01月19日 / 3.602億份資產規(guī)模5.20億元（截止至：2024年09月30日）份額規(guī)模5.42億份（截止至：2024年09月30日）基金管理人前海開源基金基金托管人中國銀行基金經理人范潔成立來分紅每份累計0.00元（0次）管理費率1.20%（每年）托管費率0.20%（每年）銷售服務費率0.00%（每年）最高認購費率1.20%（前端）
天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端）最高申購費率1.50%（前端）
天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端）最高贖回費率1.50%（前端）業(yè)績比較基準中證醫(yī)藥衛(wèi)生指數收益率×50%+恒生醫(yī)療保健指數收益率×30%+中證全債指數收益率×20%跟蹤標的該基金無跟蹤標的

基金管理費和托管費直接從基金產品中扣除，具體計算方法及費率結構請參見基金《招募說明書》

投資目標

本基金力圖通過前瞻性的研究布局,在控制風險并保持基金資產良好的流動性的前提下,力爭實現基金資產的長期穩(wěn)健增值。

投資范圍

本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準上市的股票)、內地與香港股票市場交易互聯互通機制允許買賣的規(guī)定范圍 內的香港聯合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標的股票” )、債券(包括國債、央行票據、金融債券、 企業(yè)債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債、地方政府債、可轉換債券、可交換債券等)、資產支持證券、同業(yè)存單、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、權證、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。

投資策略

本基金的投資策略主要有以下六個方面內容: 1、大類資產配置本基金綜合運用定性和定量的分析手段,在對宏觀經濟因素進行充分研究的基礎上,判斷宏觀經濟 周期所處階段。 本基金將依據經濟周期理論,結合對證券市場的系統(tǒng)性風險以及未來一段時期內各大類資產風險和預期收益率的評估,制定本基金在滬深A股、港股、債券、現金等大類資產之間的配置比例。 本基金通過對股票等權益類、債券等固定收益類和現金資產分布的實時監(jiān)控,根據經濟運行周期變動、市場利率變化、市場估值、證券市場變化等因素以及基金的風險評估進行靈活調整。 在各類資產中,根據其參與市場基本要素的變動,調整各類資產在基金投資組合中的比例。 2、股票投資策略本基金將重點挖掘中國經濟發(fā)展和健康中國大背景下的醫(yī)療健康產業(yè)投資機會。 (1)行業(yè)配置策略本基金界定的醫(yī)療健康產業(yè)包括化學制藥、中藥、生物制品、醫(yī)藥商業(yè)、醫(yī)療器械、醫(yī)療服務等行業(yè)。 基金綜合運用各種分析方法,自上而下挑選契合主題、具有良好成長前景的領域進行重點投資。 本基金將綜合分析中國經濟環(huán)境和國家政策對行業(yè)發(fā)展的影響、人口結構和疾病譜對不同子領域的潛在影響;分析不同子行業(yè)市場空間和成長速度、行業(yè)相關政策的變化、行業(yè)的技術發(fā)展以及行業(yè)現狀等因素,判斷行業(yè)生命周期和發(fā)展前景;分析行業(yè)的技術壁壘和進入壁壘、行業(yè)內企業(yè)的財務狀況、盈利模式及市場份額等因素,判斷行業(yè)的競爭環(huán)境;判斷醫(yī)療健康產業(yè)中各子行業(yè)相對投資價值與投資時機,從中挑選出具有高成長性的行業(yè),同時對相關行業(yè)進行定量綜合評價,確定行業(yè)配置比例。 (2)個股投資策略 在個股選擇上,除了篩選出醫(yī)療健康相關的上市公司外,本基金還將根據上市公司所處細分行業(yè)特點,綜合考慮公司質地和業(yè)績彈性等因素,尋找基本面健康、業(yè)績增長快、估值有優(yōu)勢的公司進行投資。 在公司質地方面,選擇治理結構清晰、產品競爭力強、管理層能力優(yōu)秀、資產負債表健康的公司;在業(yè)績增長方面, 重點考慮盈利水平處于快速增長階段的公司; 在估值方面, 綜合考慮市凈率、 市銷率、 EV/EBITDA、重置價值、市盈率等估值指標,選擇估值具有較好安全邊際的公司。 通過對備選公司以上方面的分析,本基金將優(yōu)選出具有綜合優(yōu)勢的股票構建投資組合,并根據行業(yè)趨勢、估值水平等因素進行動態(tài)調整。 (3)港股通標的股票投資策略 本基金可通過內地與香港股票市場交易互聯互通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內機構投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。 本基金將精選醫(yī)療健康行業(yè)相關的公司,并優(yōu)先將基本面健康、 業(yè)績增長快、估值有優(yōu)勢的港股納入本基金的股票投資組合。 3、債券投資策略 在債券投資策略方面,本基金將在綜合研究的基礎上實施積極主動的組合管理,采用宏觀環(huán)境分析和微觀市場定價分析兩個方面進行債券資產的投資。 在宏觀環(huán)境分析方面,結合對宏觀經濟、市場利率、債券供求等因素的綜合分析,根據交易所市場與銀行間市場類屬資產的風險收益特征,定期對投資組合類屬資產進行優(yōu)化配置和調整,確定不同類屬資產的最優(yōu)權重。在微觀市場定價分析方面,本基金以中長期利率趨勢分析為基礎,結合經濟趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風險等因素,重點選擇那些流動性較好、風險水平合理、到期收益率與信用質量相對較高的債券品種。 具體投資策略有收益率曲線策略、騎乘策略、息差策略等積極投資策略。 4、權證投資策略 本基金將權證的投資作為提高基金投資組合收益的輔助手段。 根據權證對應公司基本面研究成果確定權證的合理估值,發(fā)現市場對股票權證的非理性定價;利用權證衍生工具的特性,通過權證與證券的組 合投資,來達到改善組合風險收益特征的目的。 5、資產支持證券投資策略 本基金通過對資產支持證券發(fā)行條款的分析、違約概率和提前償付比率的預估,借用必要的數量模型來謀求對資產支持證券的合理定價,在嚴格控制風險、充分考慮風險補償收益和市場流動性的條件下,謹慎選擇風險調整后收益較高的品種進行投資。本基金將嚴格控制資產支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風險。 6、股指期貨投資策略 本基金以套期保值為目的,參與股指期貨交易。 本基金參與股指期貨投資時機和數量的決策建立在對證券市場總體行情的判斷和組合風險收益分 析的基礎上。 基金管理人將根據宏觀經濟因素、政策及法規(guī)因素和資本市場因素,結合定性和定量方法, 確定投資時機。 基金管理人將結合股票投資的總體規(guī)模,以及中國證監(jiān)會的相關限定和要求,確定參與股 指期貨交易的投資比例。 若相關法律法規(guī)發(fā)生變化時,基金管理人期貨投資管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。

分紅政策

1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅;若投資者選擇紅利再投資方式進行收益分配,基金管理人將按除權除息日的各類基金份額凈值將投資者的現金紅利轉為相應類別的基金份額進行再投資; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值;即基金收益分配基準日的某類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、 本基金的同一類別的每份基金份額享有同等分配權, 由于本基金各類基金份額收取費用情況不同,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。在對基金份額持有人利益無實質不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調整以上基金收益分配原則,此項調整不需要召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在指定媒介公告。

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